向健：警惕美国在川普任期抵达财政天花板

  2024年11月13-15日，中欧制造业俱乐部主席向健与中国企业家一行受邀在秘鲁利马出席APEC会议，有幸聆听习近平主席的书面演讲，以及秘鲁总统博鲁阿尔特，马来西亚总理安瓦尔，印尼总统普拉博沃，加拿大总理特鲁多，新西兰总理拉克森，泰国总理佩通坦，韩国总统尹锡悦，美国国务卿布林肯的讲话，并与摩根大通CEO戴蒙，国际货币基金组织CEO格奥尔基耶娃，世界银行常务副行长比耶德，TikTok首席执行官周受资，微软数据及人工智能副总裁齐亚对话，现将交流体会总结如下，仅代表个人观点，望请指正交流。

1、川普关税姿态，创造谈判筹码？

 川普政府第一步，是将所有人拉到谈判桌上，这种姿态能创造出谈判筹码吗？从2018年贸易摩擦开始，中国近年出口份额不降反升，冲击会像之前那样剧烈吗？而如果创造的筹码不够吸引人，川普政府对中国加征关税可能达到50-60%，对战略盟友也可能达到10-20%，FDI及投资信心将受到更大冲击，全球GDP增长率下降1.5%，美国通胀上升1%以上，GDP增速在2026年降到1.5%，众所周知，去年美国债务占GDP比重达121%‌，如果赤字进一步扩张，利率下降空间有限，川普将在他的任期内抵达“美国财政天花板”对了，他极有可能连任。

 

 川普组建了很棒的团队，虽大多对华鹰派，同时掌控参众两院，相信他们能做正确的事情，实施更加谨慎的政策以平衡利益。显然更多企业将回归美国，同样这也在制造另外一种不公平。美国各界多数对未来4年表示乐观，但未来12个月充满相当不确定性，这对美国历史至关重要。

2、西方朋友推测：中国方案

2.1  争取在2026年走出通缩

2.2  对新兴市场出口份额2025年超过55%

2.3  国有资本加速全球大基建

2.4  削尖脑袋成为半导体和人工智能中心，引领制造业升级

2.5  推动金砖货币体系UNIT，甚至是加密货币

2.6  相比台海，南海可能首先爆发冲突

具体包括

2.7、10万亿财政礼包相对温和，将继续追加2万亿，预计在今年底中央经济工作会议确认，明年3月两会公布细节，主要用于基建和制造业升级，其余支持房地产去库存和消费。后面第三波政策是更加强有力的深水改革和财政刺激，涉及社会保障、中央负债、人口政策国家级补贴，目前谁都不明确，或在2025年底甚至2026年一季度定论。

2.8、人民币对美元贬值10%以内是可能的，大幅贬值不太现实。房地产销售面积将下行10%左右，地产投资当然随之下跌，但基建投资边际加速，上面提到的不仅仅是全球层面，中国国内增速也应略超10%，况且央行决策层往往以更长远的角度应对竞争，这是底层逻辑的不同，体现经济更具韧性空间。

3、美国理解的美国方案

3.1美国政府效率太低了

 这种效率是怎么带来的？开采稀土批准需要十年？至2008年后信贷政策过于保守？过去几十年没有人能阻挡美国滥用军事优势而消耗经济实力？美国下一步到底该怎么走，或许到下一次大选才会真正彻底讨论它。现在让我们期待马斯克带领的DOGE可以落实哪些事情

3.2一切美国优先还是美国吗

  当特朗普独舞，人们或许已经清楚，单极时代已经终结，多级时代已然来临，虽然制度尚不明晰。二战后的世界秩序，是美国领头建立的，美国必须领头重建：一个有意思且富有创意的新体系，不仅仅是与西方世界商议，这一点但凡学习历史的大学生都知道，但是没有一个美国政客敢于提出与东方共建人类命运共同体，这几近终结其政治生涯。

3.3中美关系世纪无解？

  是的，目前无解！这次APEC习主席表示：中美应计天下利，是担当也是智慧。这一点在美国什么时候，付出多大代价才会严肃讨论它？解铃还需系铃人，或许可以请教地球上更多人，西班牙人、英国人、印第安人都可以给他们启发，但凡人们认为已获取人类发展终极模式，证明这已过时。

4、中国式现代化，民生为大

 该标语已布满中国大城市小城镇和农村，这不是口号，它显示中共政策的终极目的，中国经济转型的明确路径，没有人比中国决策层更加理解，一切的工作，旨在且在人民福祉，中国将成为全球最繁荣的消费市场。

5、为什么是秘鲁？

 中秘元首共同见证钱凯港开港仪式，钱凯到上海：从蓝图化通途，拉美首个智慧港口，跨越太平洋的共建之缘，中秘单程海运时间由原来的45天缩短至23天，节约20%以上成本。可以预见，秘鲁与巴西的铁路将互联互通，亚洲与拉美充满想象力，46亿人直接链接6.6亿人，这才是APEC的焦点。

 

     中国古语“己欲立而立人，己欲达而达人”拉美名言“唯有益天下，方可惠本国”

这不过是常识，就像美国共和党执政宣言一样，我们只不过是让美国回归常识！   

     以上纪念2024年第一次踏上印加土地。